湯敬武將范春鳳送回茶樓的房間里，出門將門反鎖，鳳姐很生氣。第二天侯金將鑰匙還給她。

鳳姐跑到湯敬武住所，質問他為什么不留下來、不被她的美色所傾倒，并且表達了對他的愛意，遭到湯敬武婉拒。

束裕指揮新四軍在南通附近伏擊日軍，殲敵七百多人。國軍將領唐副司令部下范長庚師長率部趕來爭搶戰(zhàn)利品，反被新四軍繳械，俘虜了一大批士兵。唐副司令帶著范長庚跑到江海鎮(zhèn)跟新四軍談判，交換俘虜。有幾個團長、營長表示要加入新四軍。唐副司令無奈，只好把這些人放在操場上，讓這些團長、營長自己當場決定。有個年輕的團長誓死要追隨新四軍打鬼子。唐副司令氣得一語不發(fā)地里去。

新四軍給養(yǎng)匱乏，孫亞平找到胡徳甫為新四軍籌集軍餉。胡徳甫是個有名的守財奴，一聽說要他帶頭捐款，連連搖頭，說沒有不透風的墻，這事被日本人知道怎么辦，我的女兒還沒有嫁人，我可不想這么早就駕鶴西去了。孫亞平憤然離去。

胡徳甫叫來女兒，要她忙著自己將三個裝滿銀元和金條的罐子偷偷埋在后花園的葡萄樹下。

誰知后半夜，突然來了兩個持槍的蒙面人進屋綁起胡徳甫，逼著他交錢，如果不交就去再殺了胡大小姐，讓你們胡家斷子絕孫。胡徳甫忙說出銀元和金條的下落。

鄭三炮企圖強暴崔一刀的女人，兩人反目成仇，鄭三炮帶人狼狽地離開崔一刀。正感嘆如同喪家之犬時，軍統(tǒng)局特務孫明暉找到他，任命他為蘇中忠義救國軍第一縱隊司令。鄭三炮手下沒有幾個兵，就跑到江海鎮(zhèn)上拉人入伙，鼓吹自己直屬蔣委員長和戴笠領導指揮。鳳姐從茶館里聽到這個消息，告訴了湯敬武。

軍統(tǒng)局將一批盤尼西林秘密運到江海鎮(zhèn)進行倒賣，但是價格很高，一時再無人敢問津。孫亞平得知這個消息，忙讓湯敬武找理由把貨藥品給扣下，新四軍急缺藥品。

一個蒙面人潛入儲存將藥品的庫房，從箱子取出藥品，然后裝進石頭，帶著藥品悄悄溜走。

孫明暉不好直接出面，叫鄭三炮帶著新招集的百八十人也去現(xiàn)場保護藥品。鄭三炮用槍逼住庫房看守的自治團崗哨，帶著藥品離開江海鎮(zhèn)。湯敬武帶人追來。雙方在鎮(zhèn)外對峙，圍著藥品，劍拔弩張，誰也不肯回退半步。這時候田中得到“枝枝花”急報，率兵乘車飛馳而來，將鄭三炮打跑。田中當場打開藥品的箱子，才發(fā)現(xiàn)藥品變成石頭，已被掉了包。湯敬武也覺得莫名其妙。田中認定鄭三炮干得，姓鄭的實在可惡。

湯敬武回鎮(zhèn)悄悄找到孫亞平。孫亞平告訴湯敬武，此時藥品正在送往新四軍根據地的路上。湯敬武驚嘆不已。

通過盤尼西林事件，軍統(tǒng)卻更加疑心湯敬武可能腳踩兩只船，明著是日本人的幫兇，暗地卻有通共的嫌疑。孫越暉擔心湯敬武投靠共產黨新四軍，使這一地帶失去控制，決定收買湯敬武，如果他不同意，就干掉他。于是他連夜?jié)撊虢ｆ?zhèn)，找到女兒孫小英，正式啟動她，要她主動接觸湯敬武，伺機收買他。

其實，先前一直保持靜默的孫小英早對湯敬武暗示情愫。前些日子，一個重慶來的殺手暗中行刺湯敬武就是她在背后打了殺手一棒子。

孫小英悄悄在來茶館喝茶的湯敬武的口袋里塞了一樣東西。付賬時，湯敬武才發(fā)現(xiàn)口袋里多了樣東西——在一封信里裹著一顆子彈。信上只寫了兩句話：要么歸順效命黨國要么送你上西天!署名：軍統(tǒng)。