侯金說自己只想劫財，并說他娘的湯敬武把自己害苦了，打算拿了鳳姐的錢財帶著孫小英遠走高飛。侯金裝滿錢袋子，就要對鳳姐滅口。

鳳姐說她愿意幫助侯金出氣，干掉湯敬武。侯金說不感興趣。鳳姐只好吐露實情，說自己是日本間諜“枝枝花”……

湯敬武得到侯金密報，得知鳳姐就是“枝枝花”，大喜。原來，他與侯金唱的是一出苦肉計，為的就是找出“枝枝花”。

湯敬武要抓鳳姐，胡峰玉說留著她，給日本人傳遞假情報。

很快，由侯金轉遞的假情報源源不斷地經“枝枝花”傳送給日本人。

談判還在繼續(xù)。湯、胡正準備暗中將近三百家民間藝人轉移出去的時候，震驚中外的“皖南事變”爆發(fā)了。新四軍軍部被國民黨軍伏擊，軍長葉挺被扣。

湯敬武的信心一落千丈。他改變主意，同意接受南京代表的談判條件。

江海鎮(zhèn)對湯敬武罵聲一片。崔一刀憤然出走，結果剛走出鎮(zhèn)子就被日本便衣殺害。

胡峰玉大怒，拔槍要殺湯敬武。湯敬武說自己是假投降，迷惑敵人，盡量拖延日軍對江海鎮(zhèn)的進攻。并說要加入共產黨。胡峰玉調侃他說，我們黨不要不純潔的投機分子，尤其是戴著“漢奸”帽子的人。

新四軍很快重建軍部，陳毅任代軍長，劉少奇任政委，下轄七個師。束裕師長兼蘇北軍區(qū)司令員給湯、胡發(fā)報，要求迅速徹底查明“滅門計劃”。同時做好將民間藝人轉移到新四軍根據地的準備工作。

小野在江海鎮(zhèn)街上發(fā)現曾因拒絕參加小野舉辦的展覽而被追殺的民間藝人“泥人張”。為保護“泥人張”，侯金中彈犧牲。小野負傷逃出江海鎮(zhèn)。

湯敬武震怒，下令將鎮(zhèn)上日偽人員悉數逐出，宣布廢除與南京代表簽署的合約，江海鎮(zhèn)重新中立。

湯敬武要全軍為侯金戴孝下葬，鎮(zhèn)上萬民送葬，哭聲驚天動地。

裕田痛責小野誤事。他得知江海鎮(zhèn)上存有大量的中國民間藝人后，忙叫“枝枝花”查明實際人數。接到“枝枝花”的回電，裕田連聲“搖西”，他終于明白了湯敬武死守江海鎮(zhèn)的真正原因。

裕田開始調兵遣將，準備將江海鎮(zhèn)殺個雞犬不留，消滅中國民間文化傳承的種子。

胡峰玉截獲“枝枝花”給裕田的回電。湯敬武怒殺鳳姐……