軍統(tǒng)在上海展開肅奸行動，陳默群發(fā)現(xiàn)對方來了，從準(zhǔn)備好的暗道逃了，等人進(jìn)來撲了個空。孟安南(袁文康 飾)假傳消息，說是出了事情要轉(zhuǎn)移，把彭代森(蕭赫 飾)騙出了城，在郊外殺了他。孟安南用公用電話向稽查處舉報共產(chǎn)黨的工運組站點。

如今五名漢奸外逃，王世安(張子賢 飾)召開會議，表示一定要抓住他們。林楠笙(朱一龍 飾)認(rèn)為貧民區(qū)人口流動大，是個藏身的好地方。王世安接到個電話，匆匆忙忙出去了，林楠笙看到起了疑心。

陳默群聯(lián)系王世安在旅店見面，跟他說了交通站爆炸的事情，表示是他潛伏在共產(chǎn)黨的人傳出來的信息，里面只是一具防疫站的尸體，他可以去查。陳默群想要的是一張離開的船票，如果能離開，就把這個棋子給王世安。

林楠笙躲在外面，看到陳默群和王世安先后出來，跟上陳默群。孟安南在這里蹲守，給林楠笙制造路障，林楠笙就跟丟了。王世安在辦公室里分析情況，得知林楠笙單獨審訊過蕭云，馬上跟重慶匯報。

紀(jì)中原(李強 飾)得到消息，仲明米行聯(lián)絡(luò)站被破壞，負(fù)責(zé)人老許犧牲，彭代森失蹤。林楠笙故意等著稽查處湯處長一起上班，了解了一下，得知是有人舉報。

南京防奸股的人到了上海，對廖通(陳曦 飾)進(jìn)行審訊，又找來林楠笙詢問。林楠笙故意發(fā)脾氣，說起多年來的功勛，還有戴笠對自己的信任，讓他們要拿出證據(jù)。

林楠笙來找紀(jì)中原，覺得彭代森很有可能就是陳默群派去的內(nèi)奸。紀(jì)中原擔(dān)心林楠笙的處境，林楠笙表示會有辦法，在廖通的辦公室里放爆炸物，把嫌疑轉(zhuǎn)到了廖通身上。另一邊廖通被人抓走，現(xiàn)在也找不到人。

陳默群找到民政局副局長游宗志，讓他幫自己做假證件，給了8條黃魚。游宗志還想多要點，但陳默群有他的把柄，只能答應(yīng)了。