阿飛(吳京 飾)與莫蘭套好了招，先引小紅去找假詩音(莫蘭)，小紅見到奄奄一息的詩音，驚問為何如此？阿飛說詩音拋棄了龍嘯云(林利 飾)，投奔了尋歡，龍嘯云恨之入骨，逼她吃下毒藥，假詩音(莫蘭)更泣訴:因毒發(fā)作時更難受，龍把她賣入妓院，要她受盡侮辱，小紅悲憤。小紅帶莫蘭與尋歡相識，尋歡見到假詩音(莫蘭)興奮不己，小紅要尋歡把假詩音留下作妻子，并祝他倆恩愛到白頭。龍嘯云安排殺手追殺尋歡和莫蘭。小紅遇到賣藝的阿飛，阿飛說他以后不再殺人，他要靠賣藝為生。小紅高興阿飛已回復(fù)記憶，兩人共同表演，博得滿堂采。阿飛告訴小紅因龍不斷派出殺手追殺，李尋歡(焦恩俊 飾)一定有危險，所以他要去殺了龍，不然就死在龍刀下。尋歡把內(nèi)功傳給莫蘭，莫蘭不解:難道他(尋歡)要妻子習武，是要殘害無辜？尋歡用力過度，吐出口鮮血，莫蘭大驚。龍小云設(shè)計法師為孫小紅(賈靜雯 飾)作法，希望她被催眠后成為報復(fù)李尋歡的工具.假詩音(莫蘭)發(fā)出紅煙訊息，告知龍嘯云她和李尋歡的所在地。仙兒本與龍嘯云在親熱，龍見到莫蘭的訊息，馬上不顧而別！仙兒大怒，覺得為何龍嘯云和李尋歡都對真、假詩音那么癡迷，而她永遠是失落、失敗者，她表示誓要征服龍……