三個月后，袁農(曹克難 飾)果真又來了，還帶來了北京的回信，韓冰(羅海瓊 飾)的問題解決了。韓冰與袁農結婚。一個從美國回來的愛國火箭專家，想繞道香港返回祖國，因為臺灣特務宮庶(孫斌 飾)的阻攔，目前滯留在香港難以動身。組織上派馬小五(馬馳 飾)前往香港與火箭專家聯(lián)系，并安全將他護送回國。之所以考慮派馬小五去，因為馬小五熟悉宮庶的打法。北京曾派過去兩組人，不幸的是，任務都失敗了。直到現在，那個專家還躲在香港椰林酒店里不敢露面。馬小五來到香港，一切看起來順風順水，與在香港的情報員制定了行動計劃。但他心中仍然閃現出一種不好的預感：宮庶既然成功打掉了前兩撥人馬，難道這一次對自己會手下留情？