云翔指責小語不該同江雨蝶胡鬧，蘇雪也趁機附和，更加引起小語的誤會。小語認為云翔的轉(zhuǎn)變皆因為自己被日本人遭到侮辱，有辱家風所至。云翔卻無法將心事坦白，兩個人都痛苦異常。

云翔發(fā)現(xiàn)結(jié)成京掉的報紙，知道結(jié)成京就是自己要接頭的人。三島此時因為結(jié)成京頻頻出現(xiàn)在夜總會，對他產(chǎn)生了懷疑。

江雨蝶又拿著表來到表店，卻被表店老板做了手腳，江雨蝶不知就里，拿表回家，途中被結(jié)成京截住，二人打斗當中，金子仰(侯傳杲 飾)趕到，結(jié)成京拿著表逃走。

結(jié)成京迫不及待地仔細研究懷表，卻被暗中監(jiān)視的片岡聰率人包圍，帶到了影機關。三島沒有發(fā)現(xiàn)懷表中有什么情報，誤以為結(jié)成京是上司伊藤參謀長派去執(zhí)行特殊任務的軍部特務三野平夫，而將結(jié)成京放走。

江雨蝶為找回懷表跟蹤結(jié)成京到了表店。原來結(jié)成京沒有弄清懷表的秘密，并懷疑店主身份，才夜探表店。結(jié)成京發(fā)現(xiàn)江雨蝶，二人正在爭斗之時，警察包圍了表店并開槍射擊。江雨蝶有意掩護了結(jié)成京離開，自己被司徒帶回警局。