民國(guó)初年，內(nèi)憂(yōu)外患，天下大亂，人人在亂世中力求自保，艱難維生。橫江地方勢(shì)力青龍幫老幫主關(guān)振南為報(bào)效國(guó)家，力主與兄弟會(huì)聯(lián)系，并囑托義子高天雄要將一筆寶藏的鑰匙（盤(pán)龍刀）和密碼交給兄弟會(huì)，以助兄弟會(huì)完成北伐和對(duì)抗犯華日本人的革命使命。高天雄的另一身份為打入日本間諜內(nèi)部的中國(guó)革命軍臥底，日本特務(wù)組織獲悉此事，派出殺手行刺老幫主奪取寶藏；并開(kāi)始懷疑高天雄的身份。老幫主在青龍幫堂口，囑托高天雄自己可以去死來(lái)幫助高天雄來(lái)取得日本人信任，并把盤(pán)龍刀交給高天雄，日本特務(wù)夜未眠扮成護(hù)士將老幫助打毒針致死。單槍匹馬的高天雄一路遭遇以林達(dá)榮、黒澤太郎為首的日本間諜組織的劫殺。高天雄憑其出眾身手，與日本人周旋對(duì)抗。一路逃奔打殺，高天雄引著日本人闖進(jìn)一雜技班，徹底攪和了雜技班的演出。高天雄逃離后從懸崖跳下。突遭此劫，雜技班蒙受?chē)?yán)重?fù)p失。無(wú)奈之下，班主趙老大只得再亮擲骰絕活，與女兒小靈、大牛等設(shè)計(jì)賭局，意圖騙過(guò)賭場(chǎng)老板胡四。騙局幾近得手，卻被胡四爺識(shí)破，率手下追捕雜技班。逃路中，雜技班再遇高天雄。而此時(shí)的高天雄卻是遍體鱗傷、昏昏迷迷。雜技班最終被胡四圍捕，正危難時(shí)，高天雄突發(fā)神威，打敗胡四手下，賭贏胡四，解救了雜技班。于是，雜技班視高天雄為“大俠”恩人，決定留住高天雄。這時(shí)，卻發(fā)現(xiàn)“大俠”是個(gè)不知道自己是誰(shuí)的“大傻”。